Рынок Российской Федерации ипотеки - потенциал развития еще не исчерпан

Российский ипотечный рынок достаточно молод по сопоставлению С рядом западных стран - его активное развитие началось лишь в 2005 году.

Объем выдачи кредитов по ипотеке в 2005 году составил 56 млрд рублей. С тех пор ипотечное кредитование в РФ прошла достаточно серьезный путь - из узкоспециализированного инструмента она превратилась в популярный продукт, который дает возможность гражданам решать свои жилищные вопросы. С 2005 года более 4 млн российских семей смогли улучшить свои жилищные правила С помощью ипотечного кредитования. Доля ипотечных сделок достигла почти 30%, а в новостройках при помощи ипотеки продается до половины квартир (а по небольшим объектам цифра приближается к 80%). По моим оценкам, за 2014 год выдано около миллиона кредитов по ипотеке на сумму примерно 1, 7 трлн рублей. Так, только по результатам 10 месяцев в стране выдан 797 181 заем на общую сумму 1 386, 6 млрд рублей, что в 1, 3 раза превышает уровень 10 месяцев 2013 года в количественном и при исчислении в деньгах.

само собой, 2014 год был не буквально типичным - уже С марта, в условиях первых признаков нестабильности население активно вкладывало свои сбережения в Жилье, и эта тенденция получила лавинообразное развитие на фоне резкого падения курса рубля под конец 2014 года. Дополнительную поддержку сектору недвижимости и ипотечному рынку оказало то, что граждане, копившие на покупку жилья в иностранной валюте, из-за колебания курса рубля смогли выйти на сделку гораздо ранее запланированного срока.

Следует отметить, что ипотечное кредитование, стимулируя спрос на рынке недвижимости, не привела к развитию ценового пузыря - на практике весь дополнительный спрос, обеспеченный ипотекой, абсорбировал первичный рынок жилья - стройка в последние 2 года ставит один рекорд за другим. По результатам 2014 года ввод нового жилья, вероятнее всего, превысит 75 млн кв. М, что может стать абсолютным рекордом по вводу жилья за всю известную историю наблюдений в РФ (включая РСФСР из СССР).

в текущих условиях Цена фондирования для кредитных организаций остается аномально высокой: ключевая ставка Банка России составляет 17%, ставка Mospime 3 месяца - 23, 5%, максимальная ставка по депозитам десяти кредитных организаций, привлекающих максимальный объём депозитов физических лиц, - пятнадцать, 6%, доходность 5-летних ОФЗ - 14, 8%. Усредненная ставка по ипотечным кредитам, составлявшая в первой части 2014 года 12, 2-12, 3%, очень быстро выросла и в настоящее время размещается на уровне не ниже 15% у крупнейших кредитных организаций. Большинство банки предлагают ипотечный кредит под 18 и даже 20%. АИЖК, С собственной стороны, в 2015 году сосредоточится на рефинансировании кредитов в рамках социального стандарта по льготной процентной ставке ниже 13%. Воспользоваться этим предложением смогут все граждане, приобретающие квартиры в составе перечня мероприятий " Жилье для российской семьи ". Помимо этого, в виде одной из результативных мер поддержки ипотечного рынка мы наблюдаем разработку программы рефинансирования кредитов по ипотеке, аналогично той, которую применяет ЦБ РФ для военной ипотеки.

одновременно, какие бы проверки ни ждали ипотечный кредит в 2015 году, можно уверенно говорить о его скором восстановлении при первых признаках нормализации ситуации на финансовых рынках. Пережив падение в 4, 5 раза (С 655, 8 до 152, 5 млрд рублей) в 2009 году, уже в 2011 году рынок увеличился выше предкризисного уровня и составил 717 млрд рублей, а концу 2013 года на практике удвоился еще раз и составил 1353 млрд рублей. В общем, потенциал развития рынка ипотеки в РФ еще не близко не исчерпан - ведь даже в государствах Восточной Европы Объем накопленной ипотечной задолженности составляет около 10% ВВП, а в это же время в нашей стране - только 4%.

Михаил Гольдберг, начальник аналитического центра АИЖК

FINANZ. RU